Tasa de interés hipotecaria a punto de subir!

Por qué si las cuentas del gobierno nacional se desequilibran afecta a los que queremos comprar una vivienda?

Porque las tasas de interés de los créditos hipotecarios están determinadas, en buena medida, por las tasas de interés que paga el gobierno por su deuda de largo plazo.

Desde el primer trimestre del año pasado, cuando el país perdió el grado de inversión hasta la actual coyuntura (pasando por los paros de mayo y junio del 2021, la subida generalizada de tasas de los bancos centrales y la guerra de Rusia y Ucrania), el costo de la deuda pública de 10 años se ha incrementado en 5% (de 6% a 11%). Esto es preocupante porque augura, con certeza, una subida en las tasas de la financiación de vivienda.

Y entonces ¿Cuánto van a subir las tasas de interés de los créditos hipotecarios?

En el último año las tasas se han incrementado 2% (ver gráfica), por lo que sería razonable suponer que pueden aumentarse un 3% adicional en los próximos meses para igualar la subida de la deuda de gobierno.

Sin embargo, un aumento de esta magnitud sería insuficiente para alcanzar la diferencia histórica que ha existido entre estas dos tasas, el cual se ha ubicado en 4%. Dado que hoy dicha diferencia es nula, podría pensarse que el incremento de las tasas hipotecaria estaría más cercano al 4%, lo que llevaría a que los créditos de vivienda se desembolsaran con tasas del 15% efectivo anual.

El incremento de 4% de la tasa de interés implicaría que un crédito de $100 millones que hoy paga una cuota mensual de aproximadamente $975.000, en unos meses cuando se incrementen las tasas pasaría a pagar una cuota mensual de $1.250.000, es decir un aumento de 28%. Este efecto, sin duda, ocasionará que muchos hogares no puedan adquirir vivienda en los próximos meses.